Wiedza
Co to jest LTV i jak wpływa na bezpieczeństwo pożyczki?
LTV to stosunek kwoty finansowania do wartości nieruchomości. Im niższy wskaźnik, tym większa nadwyżka zabezpieczenia nad długiem.
Definicja LTV w finansowaniu pod zastaw
LTV (loan-to-value) to prosty iloraz: kwota pożyczki podzielona przez wartość nieruchomości będącej zabezpieczeniem, wyrażony w procentach. Jeśli nieruchomość warta jest 2 mln zł, a pożyczka wynosi 700 tys. zł, LTV wynosi 35%. W Hazel operujemy poziomami do ok. 35%, 50% i 60% LTV - każdy odpowiada innej relacji ryzyka do szacowanego zwrotu dla inwestora.
Dlaczego LTV interesuje inwestora
Inwestor nie finansuje abstrakcyjnego ryzyka kredytowego, tylko konkretną transakcję z hipoteką. Niższe LTV oznacza, że wartość rynkowa zabezpieczenia wyraźnie przewyższa kwotę pożyczki. To bufor na wahania cen, koszty egzekucji i czas sprzedaży nieruchomości. Dlatego w komunikacji inwestorskiej LTV traktujemy jako pierwszy filtr bezpieczeństwa - obok oprocentowania, prowizji i jakości prawnej zabezpieczeń.
- LTV 35% - konserwatywny poziom, większa nadwyżka wartości nieruchomości,
- LTV 50% - umiarkowany poziom, nadal znaczący margines zabezpieczenia,
- LTV 60% - wyższy poziom, wyższa szacowana stopa zwrotu, ale mniejszy bufor wartościowy.
LTV z perspektywy przedsiębiorcy
Dla firmy pożyczka pod zastaw nieruchomości często jest szybszą alternatywą wobec długiego procesu bankowego. Wyższe LTV pozwala uzyskać większą kwotę przy tej samej nieruchomości, ale wymaga solidniejszej dokumentacji i analizy projektu. W Hazel wstępną decyzję możemy przekazać nawet w 2 godziny - ostateczne warunki zależą od wyceny, stanu prawnego i kompletności dokumentów.
LTV a szacowany zwrot inwestora
Oprocentowanie pożyczek w modelu Hazel w skali roku wynosi 10%, a różnicę między poziomami LTV tworzy prowizja. Łączna szacowana stopa zwrotu mieści się zwykle między ok. 13% a 17% rocznie - im wyższe LTV, tym wyższa prowizja i szacunek zwrotu. To nie gwarancja zysku, lecz sposób opisania relacji ryzyka do wynagrodzenia inwestora.
Chcesz zobaczyć liczby na swoim przykładzie? Skorzystaj z kalkulatora na stronie głównej lub napisz do nas - omówimy poziom LTV dopasowany do Twojej sytuacji.